中小企業融資需政策性金融扶持

    全國政協委員 、原中國建設銀行信用卡中心總經理趙宇梓日前在接受中國經濟時報記者采訪時建議 ，當前我國經濟下行壓力增大 ，中小企業麵臨的問題會更加突出 。一個重要的原因在於政策性融資擔保體係的缺失 、服務中小企業金融體係存在缺陷 ，導致融資難 、融資貴的問題始終製約著中小企業的發展。

    大多為商業性擔保機構
   
    在很多發達國家和地區 ，政府扶持在中小企業融資體係中都占據主導地位 。美國專門成立小企業管理局為小企業貸款提供擔保 ，擔保上限可達到75％－85％ ，如果還款違約 ，由小企業管理局提供賠償 ，大大降低了商業銀行的後顧之憂 。德國各州至少擁有一家擔保銀行 ，資金來源主要由企業工商協會 、商業銀行及國家 、州政府發行公債募集 。當擔保銀行發生代償損失時 ，政府承擔其損失金額的80％ 。在中國台灣地區 ，中小企業信用保證基金是唯一為中小企業提供融資擔保的機構 ，政府出資比例約占80％ ，建立銀行風險共擔機製 ，對於一般業務 ，要求銀行分擔20％－30％的風險敞口 ，經濟下行時或者對於政府重點支持的科技 、文創類企業 ，銀行承擔10％的敞口 。台灣平均每5家小企業中就有1家通過該基金擔保獲得銀行貸款 ，台灣47％的上市公司在發展初期獲得該基金的扶持 ，培育了宏基 、鴻海、頂新等具有國際競爭力的企業。
    “融資擔保體係在銀行與企業之間起著橋梁作用 ，針對中小企業信息不對稱等因素的製約 ，由擔保機構提供擔保服務 ，是中小企業實現從銀行取得貸款的重要途徑 。”趙宇梓告訴記者 ，反觀國內 ，截至2013年底 ，全國共有8185家融資擔保機構 ，盡管數量不少 ，但注冊資本金普遍偏少 ，平均資本僅為1．07億元 ，平均每家擔保機構在保餘額3．14億元 ，放大倍數僅為3倍 ，規模效應未能發揮 ，且大多為商業性擔保機構 ，有些盡管以政策性擔保公司為名義 ，但實際上政策性不足 ，接受國有資產保值增值目標考核以及股東的ROE 、ROA考核，風險撥備支持 、資金補貼等風險補償機製不到位 ，承擔不了政策性融資擔保公司的職責 。
    而且服務中小企業的金融體係存在缺陷 。趙宇梓說 ，隨著城商行 、農商行的改革轉型 ，其與大型商業銀行服務同質化的現象日趨嚴重 ，都存在“重大輕小”的問題 。現行的利率製度導致各銀行習慣於“壘大戶” ，而對成本高 、風險大的中小企業貸款缺乏積極性 ，加劇了金融信貸資源對中小企業的“擠出效應” 。

    推進政策性擔保體係建設

    趙宇梓建議 ，參照國際成熟的經驗 ，國家應進一步推進政策性擔保體係建設 ，除了督導國內各省市建立地方政策性擔保公司 ，為中小企業提供貸款融資擔保 、投保聯動等綜合金融服務外 ，國家財政可出資建立專為中小企業融資服務的國家政策性再擔保公司 ，注冊資本金不低於500億元 ，采取“政府政策扶持 、市場化方式運作”的模式 ，為地方政策性擔保公司提供再擔保 。國家可集中現有各類政府性中小企業扶植補貼資源 ，統一為政策性擔保及再擔保公司提供風險補償 。
    同時要加快以民營銀行 、村鎮銀行 、小貸公司為代表的中小企業融資服務專營機構的發展 。民營銀行應側重於專門服務中小企業的專營銀行 、社區銀行 ，而非大而全的全牌照銀行 ；村鎮銀行應改變目前由大銀行控股的局麵 ；小貸公司應正式納入金融機構範疇管理 ，給予金融機構待遇 ，使之成為服務中小企業的一支重要力量 。
    此外要加快建立差別利率體係 ，改革和調整金融監管政策 ，降低或取消服務於中小企業金融機構的營業稅 。盡快出台互聯網金融有關管理辦法 ，尤其是針對P2P網絡貸款應加快管理辦法的出台進程 。據網貸之家統計 ，2014年全國網貸平台數量較2013年增加1000多家 ，達到1575家 ，成交額達到3292億元 ，比2013年增加269％ 。網貸公司卷款跑路 、倒閉不斷 。2014年出現問題平台283家 ，較2013年增加了277％ 。原本在國外作為成功解決小微企業融資的平台和渠道 ，在國內由於缺乏規範和管理被嚴重扭曲和異化 ，成為案件的高發地 。監管部門應盡快加以規範 ，讓互聯網金融在服務小微企業融資方麵發揮積極的作用 。